1925年，奉系大将吴青天在蚌埠火车站落败被俘，被直系军阀孙小秋射杀。吴青天的女儿吴建宇发誓要为父亲报仇。吴建宇乔装成一个男人，娶了金兰的妹妹白璐和楚丹丹，他的弟弟吴中成和他父亲的忠实部下马云来到上海，遇到了上海青帮老大张树生的儿子苏继飞。马云利用京剧表演刺杀孙小秋，误杀。苏奇飞敦促吴建宇放弃他的复仇计划，但吴建宇从未放弃。结果，苏奇飞一步步卷入了这场恩怨，同时，他和吴建宇也暗中有了感情。